DIGITIMES Research:Aug’12 LED產業觀察:2012年亞洲LED晶片廠產業鏈、產品布局、營收獲利競爭力分析
8月LED產業檢視重點將放在上半年相關廠商的營運表現,以及對下半年的展望,DIGITIMES Research並針對台日韓陸廠2012年的競爭力進行預測。其中,LED產業上游晶片製造中,亞洲廠商產業地位愈趨重要,從各區域市場MOCVD機台需求觀察,DIGITIMES Research預估2012年亞洲比重達90%,較前1年增10個百分點,其中,大陸地區對於機台需求最高,2012年達68%,然其技術尚在提升階段,台、日、韓LED晶片業者實力仍優於大陸廠商。
若從LED產業鏈的布局觀察亞洲主要業者競爭力,南韓業者綜合評比優於日廠及台廠表現,主因為前者多採一貫化生產方式,尤其三星(Samsung)挾其品牌優勢,有利其LED事業部產值提升;然若單獨觀察LED晶片製造實力,評比分數由高至低依序為日廠、台廠、韓廠、陸廠。
各區域業者LED事業部營收方面,2012年日廠產值預估為36億美元,居亞洲之冠,且年成長率將為17%;南韓業者因產業鏈垂直整合度高,產值包含模組部分,預估產值為32億美元,年增率49.6%;台廠因專注LED元件生產,預估產值為16.9億美元,然若扣除南韓業者模組產值部分,台廠表現將優於韓廠。
近期掘起的大陸業者,2012年隨MOCVD機台產能開出,年增率預估約30%,產值將達14.2億美元,然該區業者產品多以中低功率LED為主,故全球產業地位尚未對亞洲其它LED業者構成威脅。
以2012年上半各業者獲利能力來看,台廠晶電、隆達營業利益率約為5%,日廠豐田合成光學事業部達兩位數、為11.3%,南韓首爾半導體子公司SOC由虧轉盈、為0.6%,LG Innotek及三星LED預估全年獲利分別為-4%~-6%、7.3%。大陸三安及德豪潤達因朝LED應用產品發展,並提高自家LED晶片採用比重,三安營業利益率為24.8%、德豪潤達LED晶片毛利率為22.8%,獲利表現相對較佳。